量化机构都在用的风控策略：十大经典风控策略模组（下篇）

在上一篇文章中，我们讲解了量化机构常用的五种风控策略模型，接下来我们讲解另外五种风控策略模型。

第六类 保本止盈策略

保本单止盈策略，是一种保护交易者本金的交易策略。当开仓后，交易者以开仓成本价至少设置一条保本线。

核心思路：开仓成本价+额外加点，当盈利回撤到一定程度时止盈离场，保住本金。

保本单止损策略可以应用于多种交易场景。例如，在期货市场中，交易者可以使用这种策略来设定一个浮动的止损点位，当市场价格触及这个点位时，自动触发卖出操作，从而避免进一步的亏损。这种策略的关键在于，止损点位是浮动的，会根据市场价格的变化而调整，因此能够在一定程度上适应市场的波动。

此外，保本单止损策略还可以与其他交易策略相结合，以达到更好的风险管理效果。

例如，波段交易者开仓后，设置止损开仓成本之下为15跳。并且开仓后盈利，比如盈利超过10跳，设置1跳保本单。

注意：保本单的设置不宜过大，否则可能会活在趋势产生初期提前离场。

第七类 波动率止盈止损策略

波动率止盈止损策略，一种根据市场波动情况来设置止盈和止损的方法。具体来说，这种策略通过评估市场的波动率（即价格变动的幅度）来设定一个预期的盈利或亏损水平。

这里常用波动率指标有ATR、VIX、唐其安通道、BOLL、肯特钠通道等。

核心思路与保本单类似，都是通过与现价或成本价基础上，通过额外加点的方式，截留利润，控制损失。

以ATR为例，开仓成本价-2倍ATR作为止损价，盈利后，从最高点或最低点回撤2.5倍ATR止盈。

相较于其他止盈止损策略，波动率最大的优势是，考虑了价格自身的波动属性，当行情波动剧烈时，ATR会加大，当行情波动平稳时，ATR会减小，相较于认为设定的固定参数值，波动率策略在止盈止损方面更贴合行情。

第八类 吊灯移动止损策略

吊灯移动止损策略，是以前期高点为参照物来设置止损点，具体操作为将跟踪止损点设置在最高价（或最高收盘价）下方某个地方，该最高价（或最高收盘价）是从进入市场以后开始计算的。

例如：当开多单时，以前一根K线最低点，并额外考虑1.5倍ATR，作为止损。即多单开仓价为1500点，前低是1480点，ATR为10点。则止损价差=1500-1480+1.5*10=35点，止损价位1465点。

然后若开仓后盈利，则跟随价格波动，开始上移止损位，开始做移动止损。

吊灯移动止损策略的优点在于，当市场不断创出新高时，止损点能相应迅速上移。在趋势加速时，交易者可能希望换挡继续持有，而不是频繁地进行上下交易。此时，吊灯止损策略能为这样的仓位提供足够的呼吸空间。

然而，需要注意的是，尽管吊灯止损点会跟随价格移动，但止损点与市场高点间的距离却应该随着市场波动性的改变而增减。如果市场波动性增加，那么止损点与市场高点间的距离也应该相应增加，以避免因市场波动过大而过早地触发止损。

总的来说，吊灯移动止损策略是一种有效的风险管理工具，可以帮助交易者在市场中更好地控制风险。但交易者在使用该策略时，仍需要根据自己的交易经验和市场情况来做出决策。

第九类 指标止盈止损策略

指标止盈止损策略是一种基于特定技术指标来设定止盈和止损点的交易策略。这种策略的核心思想是通过分析市场走势和技术指标，找到合适的入场点和出场点，以实现盈利并控制风险。

在指标止盈方面，常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指数（RSI）、布林带等。当股票价格上涨到预设的止盈点时，这些指标会发出卖出信号，提示交易者及时卖出以锁定利润。

在指标止损方面，常用的技术指标包括均线止损、布林带止损、KDJ指标止损等。当价格下跌到预设的止损点时，这些指标会发出卖出信号，提示交易者及时卖出以避免进一步亏损。止损点的设定同样需要考虑多种因素，包括市场波动率、交易者的风险承受能力等。

指标止盈止损策略的优点在于，它结合了技术分析和风险管理，能够更准确地判断市场走势并控制风险。通过使用这些技术指标，交易者可以更加客观地分析市场，避免情绪化交易和盲目跟风。

然而，需要注意的是，指标止盈止损策略并不是万能的，它也有其局限性和风险。市场走势是复杂多变的，技术指标只能提供一种参考，不能完全预测市场走势。

因此，交易者在使用指标止盈止损策略时，还需要结合自身的交易经验和市场情况来做出决策，并根据市场变化及时调整策略。

第十类 以损定量，以盈加仓策略

以损定量，以盈加仓策略是一种在交易中常用的风险管理及资金管理策略。

首先，“以损定量”是指根据交易者在单次交易中所能承受的最大绝对亏损金额来确定入场时所需购买的数量或仓位。

具体来说，交易者会设定一个固定的止损金额，然后根据预期的止损空间来计算合适的开仓量。例如，如果设定的止损金额为10000元，当止损空间为200跳时,每跳价格最小波动10元，开仓手数可以设定为10000÷（200*10）= 5手。这种方式的好处在于，交易者可以锁定自己能够承受的风险，给交易带来安全感，抵御心态的波动。

接着，“以盈加仓”则是指在盈利的基础上逐渐增加仓位。当交易开始盈利时，交易者会根据盈利的幅度和市场的走势逐渐增加仓位，以扩大盈利。这种方式的好处在于，当市场走势与预期相符时，交易者可以通过增加仓位来获取更大的收益。但需要注意的是，加仓必须基于对市场走势的准确判断，否则可能会增加风险。

总的来说，“以损定量，以盈加仓”策略是一种结合了风险管理和资金管理的交易策略。它要求交易者在交易前设定好止损金额和加仓规则，并在交易过程中严格执行。通过这种方式，交易者可以在控制风险的同时，获取更大的收益。但需要注意的是，任何交易策略都需要根据市场情况进行调整和完善，交易者应不断学习和实践，以提高自己的交易水平。

以上就是十大经典风控策略的后五种，使用以上风控策略时，一定要根据自己的策略性质，选择适合的风控方式。

上述案例方法分享，仅供参考，不作为买卖依据。

期魔方专业量化投研平台，能给用户提供期货量化平台软件-期货指标编写-期货行情分析-期货多账户管理-期货量化交易策略编写-编写指标-MT5CTP-MT4TOCTP，为金融从业人员更多专业决策辅助。